Libri degli ordini sulla catena:deterministico, atomico,e costruito per la velocità

Processo di corrispondenza

Gli ordini a prezzi migliori vengono sempre eseguiti per primi e, tra gli ordini allo stesso prezzo, i timestamp precedenti hanno la massima priorità.

• Convalida della coda degli ordini:

  Ogni ordine in entrata viene verificato rispetto a timestamp crittografici e requisiti di prezzo

• Elaborazione coda prioritaria:

  Gli ordini vengono elaborati in rigoroso ordine cronologico all'interno di ciascun livello di prezzo

• Abbinamento prezzi incrociati:

  Gli ordini di mercato vengono eseguiti rispetto ai migliori prezzi disponibili fino ai limiti specificati

• Gestione del resto:

  Le porzioni non abbinate diventano automaticamente ordini limite a prezzi specificati

Esecuzione deterministica

Completa certezza che la corrispondenza segua le regole pubblicate senza alcun tipo di manipolazione.

• Risultati riproducibili:

  Qualsiasi validatore che esegue l'algoritmo di corrispondenza produce risultati identici

• Discrezione zero:

  Nessun intervento umano o decisioni soggettive nel processo di abbinamento

• Verifica crittografica:

  Tutte le decisioni di corrispondenza verificabili attraverso prove matematiche

Consenso tra validatori incrociati

Tutti i validatori della rete devono concordare la corrispondenza dei risultati prima che avvenga qualsiasi regolamento.

• Verifica della corrispondenza:

  Più validatori verificano in modo indipendente ogni operazione prima della conferma

• Requisito del consenso:

  67% di accordo di validazione richiesto per la finalizzazione dell'operazione

• Protezione dai tagli:

  I validatori devono affrontare sanzioni economiche per decisioni di abbinamento errate. La validazione di livello istituzionale non garantisce alcun singolo punto di errore nell'esecuzione delle operazioni.

Tecniche di ottimizzazione del gas

Batching intelligente: operazioni di ordini multipli raggruppate in singole transazioni per la massima efficienza, in modo da pagare una volta invece di tariffe gas separate per ogni azione.

• Raggruppamento degli ordini:

  Fino a 20 ordini elaborati in una transazione

• Aggiornamento in batch:

  Modifiche prezzo e taglia raggruppate per unico pagamento gas

• Batch di cancellazione:

  Annulla più ordini contemporaneamente con i costi del gas condivisi

Cambiamenti di stato minimi: le strutture dati ottimizzate riducono al minimo i requisiti di archiviazione della blockchain, abbassando i costi del gas e con conseguente trading redditizio su piccole posizioni.

• Dati dell'ordine compressi:

  Ordini archiviati utilizzando strutture a 32 byte anziché mappature dettagliate

• Codifica Delta:

  Vengono registrate solo le modifiche di prezzo o dimensione, non le riscritture complete degli ordini

• Indicizzazione efficiente:

  Archiviazione intelligente dei contratti ottimizzata per le operazioni del portafoglio ordini O(log n).

Prezzi predittivi del gas: la stima del gas in tempo reale previene transazioni fallite e pagamenti in eccesso, poiché conosci sempre i costi esatti prima di inviare gli ordini.

• Monitoraggio della congestione della rete:

  Analisi in tempo reale delle condizioni di mempool e dei prezzi del gas

• Regolazione dinamica del gas:

  Ottimizzazione automatica del prezzo del gas in base alla priorità della transazione

• Prevenzione dei guasti:

  La convalida pre-esecuzione impedisce costose transazioni non riuscite

Coordinamento multiutente

Batching a livello di blocco: tutti gli ordini inviati durante ogni finestra di blocco di 6 secondi vengono eseguiti insieme, in modo da poter operare in condizioni di parità con tutti gli altri partecipanti al mercato.

• Elaborazione batch corretta:

  Nessun utente ottiene un vantaggio temporale all'interno dello stesso blocco

• Scoperta del prezzo uniforme:

  Tutti gli utenti ricevono gli stessi prezzi per ordini identici nello stesso blocco

• Eliminazione del MEV:

  Non è possibile il frontrunning quando tutti gli ordini vengono eseguiti simultaneamente

Gestione del rischio tra portafogli: la liquidazione atomica coordina il rischio di tutti i portafogli degli utenti, con la sicurezza individuale migliorata dalla gestione intelligente del rischio a livello di sistema.

• Controlli del margine a livello di sistema:

  I limiti di posizione globale impediscono concentrazioni pericolose

• Coordinamento della liquidazione:

  Liquidazioni multiple di utenti elaborate in modo equo senza errori a cascata

• Efficienza del capitale:

  Il netting tra utenti riduce i requisiti collaterali totali del sistema

Prezzi predittivi del gas: la stima del gas in tempo reale previene transazioni fallite e pagamenti in eccesso, poiché conosci sempre i costi esatti prima di inviare gli ordini.

• Monitoraggio della congestione della rete:

  Analisi in tempo reale delle condizioni di mempool e dei prezzi del gas

• Regolazione dinamica del gas:

  Ottimizzazione automatica del prezzo del gas in base alla priorità della transazione

• Prevenzione dei guasti:

  La convalida pre-esecuzione impedisce costose transazioni non riuscite

Operazioni atomiche del nucleo

• Convalida e inserimento dell'ordine:

  Verifica istantanea dei requisiti di margine e dei limiti di posizione

• Abbinamento priorità prezzo-tempo:

  Corrispondenza deterministica con ordini esistenti con precisione al microsecondo

• Liquidazione del fondo:

  Trasferimenti immediati di risorse tra i portafogli dell'acquirente e del venditore

• Aggiornamenti su margine e PnL:

  Aggiustamenti delle posizioni in tempo reale e calcoli delle garanzie

• Emissione di eventi:

  Cronologia completa delle transazioni e cambiamenti di stato registrati sulla catena.

Vantaggi dell'insediamento atomico

Le tue prestazioni di trading migliorano notevolmente grazie alla liquidazione atomica che si estende a tutte le tue attività di mercato.

• Certezza dell'esecuzione

  I tuoi ordini vengono eseguiti interamente o rimangono aperti, senza rimanere bloccati in posizioni parziali indesiderate. Ogni operazione abbinata viene regolata immediatamente con definitività crittografica, zero rischi di controparte o ritardi di regolamento.

• Efficienza dei costi

  L'esecuzione atomica impedisce il movimento dei prezzi durante i processi di regolamento a più fasi, mentre il regolamento a transazione singola elimina pagamenti multipli di gas per le fasi di abbinamento, regolamento e conferma.

• Eliminazione del rischio

  L'esecuzione atomica a blocco singolo previene la manipolazione multiblocco e gli attacchi in prima linea, eliminando la complessità e il rischio di gestire ordini parzialmente eseguiti. Pertanto, non devi affrontare la possibilità di un abbinamento riuscito seguito da un mancato accordo.

• Semplicità operativa

  Tutte le componenti commerciali si accordano, eliminando complicati processi di riconciliazione. Conosci la tua posizione esatta e il capitale disponibile immediatamente dopo ogni operazione e non è necessario tenere traccia di più fasi di liquidazione o inseguire esecuzioni parziali.